Los Operadores de Opciones Apuestan por el Precio del Bitcoin tras su Muerte: Perspectivas Reveladas

  • La volatilidad implícita de las opciones sobre Bitcoin se disparó, lo que indica una menor confianza de los participantes en el mercado en la dirección de los precios.
  • En medio de las apuestas bajistas previas al vencimiento de las opciones del 26 de abril, se especula con la posibilidad de que el acontecimiento de la reducción a la mitad desencadene un escenario de «venta de la noticia», similar a la reacción del mercado tras la aprobación de los ETF de Bitcoin al contado en enero.

Los inversores en Bitcoin esperan con impaciencia el tan esperado acontecimiento de 2024, es decir, la reducción a la mitad de Bitcoin, prevista para la próxima semana, el 20 de agosto. Como sabemos, la reducción a la mitad del Bitcoin reducirá la oferta de BTC a la mitad, creando un shock de oferta en el mercado.

Por otro lado, con el lanzamiento del ETF de Bitcoin al contado a principios de este año, la demanda de Bitcoin entre las instituciones se ha disparado. A pesar de este empuje, Bitcoin se enfrenta actualmente a algunas turbulencias antes de la reducción a la mitad, ya que los operadores de opciones se han puesto nerviosos de nuevo, según el informe de Crypto News Flash.

En las últimas 24 horas, el precio del Bitcoin (BTC) se ha desplomado un 6%, moviéndose hasta los 65.000 dólares, mientras recuperaba parcialmente parte de las pérdidas al cierre de esta edición.

Los datos muestran que los operadores de Bitcoin no son alcistas para el vencimiento del 26 de abril, que será el primer vencimiento mensual importante después del cuarto evento de reducción a la mitad de Bitcoin.

Según un informe de Kaiko Research, la volatilidad implícita de las opciones de Bitcoin aumentó el pasado fin de semana, invirtiendo una tendencia a la baja anterior. Adam McCarthy, analista de investigación de Kaiko, explicó que un aumento de este tipo suele indicar una menor confianza entre los participantes del mercado en cuanto a la dirección de los precios.

Cuando aumenta la volatilidad implícita, los operadores suelen estar dispuestos a pagar más para proteger las posiciones existentes o especular sobre posibles movimientos del precio, ya sea al alza o a la baja.

Kaiko observó un aumento significativo de la volatilidad implícita en los contratos con vencimiento en las próximas dos semanas, que pasó del 59% al 71% en sólo dos días. Esto sugiere un repunte de las expectativas de volatilidad a corto plazo.

Bitcoin se reduce a la mitad – ¿Vender por la noticia?

Según los datos de basedmoney, los operadores han invertido 54 millones de dólares en opciones de venta, lo que indica que creen que el precio del Bitcoin bajará antes del vencimiento de las opciones del 26 de abril. Las opciones son herramientas financieras para que los operadores especulen o se cubran contra la volatilidad del mercado.

Las opciones de venta permiten vender un activo a un precio determinado, mientras que las opciones de compra permiten comprarlo. El ratio put-call indica el sentimiento del mercado, y un ratio más alto sugiere una perspectiva más bajista.

Se especula que el próximo evento de reducción a la mitad podría seguir el patrón de «compra el rumor, vende la noticia», que recuerda a la breve caída de precios observada tras la aprobación de los ETF de Bitcoin al contado por la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. en enero. Como informó Crypto News Flash, Hong Kong también planea lanzar el ETF de Bitcoin al contado el lunes.

Las apuestas bajistas que inundan el mercado han llevado el precio máximo de dolor para el vencimiento de opciones del 26 de abril a 60.000 dólares. Esto sugiere que los creadores de mercado podrían esforzarse por hacer bajar el precio antes del 26 de abril, ya que el precio máximo de dolor está por debajo del precio actual de Bitcoin.

Sin embargo, mientras que los osos dominan en abril, el posicionamiento de las opciones para el resto del año se inclina más hacia una perspectiva alcista. Por ejemplo, el vencimiento de las opciones del 28 de junio, después del 26 de abril, muestra una relación put-to-call significativamente alcista de 0,36.

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